mbsb bank是否值得买进？？

mbsb bank是否值得买进？？

前几天很多粉丝说想看mbsb bank 的分析

今天我就来为大家好好来分析一下吧

首先，我们一开始就是要看公司的业绩

公司的盈利方面看的出，一直都是很不稳定的

从营业额来看，很明显就是从2021年开始，就一直在下滑，公司的赚钱方面也是起伏不定，如果是对比其他的银行，这个表现，其实是很不理想的

然后我们再来看派息

派息方面是还算稳定，除了2020年派的比较少，其他的年份都是维持在3sen，所以还算是及格的

当然2022年的特别派息就不要算啦，因为公司没有可能一直保持这么高的派息

然后我们来看看公司其他的方面如何

cost to income ratio

（公司的控制成本的能力）

公司目前的cost to income ratio 已经是去到了50%-60%之间

这些年公司的成本一直在增加，尤其是最近1年，公司建了一栋大厦，然后把公司多个子公司的部门全部都放在这个总部

这样当然是更好的管理，可是叻，这样的话就大大的增加了公司的每个月的开销，其实对股东来说，并不是一个好的事情

然后我们再来看看公司的收款能力如何

net impaired loans （借出去的钱，有多少是收不回来的）

公司这10年的坏账都保持在2-4%

就是借100块出去，有2块到4块是收不回来的

是属于一个还可以接受的范围，可是如果对比其他的银行平均在1.多%，其实mbsb的坏账是比较高的

主要还是因为他的业务的关系

因为很多银行都是以房贷或者是手续费为主，然后mbsb在成为银行之前，是以放贷给公务员为主，私人放贷比较多

然后这方面是没有抵押品的，所以很多人都是会不还钱，反正都没有东西抵押，所以风险也是会相对比较高，导致坏账也会比较多

然后我们再看loan to deposit ratio

（就是看公司收到的定期存款对比放贷出去的钱）

因为银行是以赚取差价为主的嘛，所以这个指标也是很重要的

mbsb的loan to deposit ratio 是常年保持在100%-120%😂😂😂😂

什么意思你们懂吗😂😂就是他受到的deposit 存款 rm100块，可是贷款出去的钱是rm100-rm120，为什么会有这样的情况叻

因为公司是小银行，你们这些怕死的顾客，又每次去找大银行存deposit，所以他的deposit就会很少咯

然后公司很多时候是要去做债卷融资来获取现金，所以导致往往公司的成本就会比较高

所以为什么你们如果去mbsb借房贷时，利息有时会比较贵，也是因为这个原因，因为他的成本高，他就一定要收贵一点的利息，不然公司赚不到钱😂😂

可是哦，如果你们要放定期，真的是可以考虑mbsb的，因为每次我对比全部的银行，每次他的利息都是会比较高的，不信你去查一下

如果你的定期没有超过25万，都是有国家机构的保护，所以是安全的，所以下次要放fd，可以考虑这个银行

然后我们再来看其他的估值

然后你现在看到PE是14.77对不对，其实不可以这样看的

因为公司刚刚才收购了另外一家公司回来，所以需要自己来算

公司在2022年赚4亿6000万，我没有记错的话，新收购的那家公司的盈利很像在7400万，如果假设明年公司也是赚4亿6000万+7400万

那么明年公司会赚5亿3400万

然后公司现在的市值是在61亿6700万

那么PE会在11.5

以银行股的合理PE是在10

那么以这个PE来说，算是比较合理，又有一点点的贵，并没有低估的成分😂😂

然后我们来看别的指标

nta（一股值多少钱的资产）

nta在1.2现在股价在0.75 

对比来说有37%的offer

然后price to book 是在0.71

有29%的offer

以资产的角度来看，是有offer30%的

说了这么多，我来为大家总结一下

1.我是原本有持有大量这个股票的，因为当时在2021年的时候，当时俄罗斯乌克兰战争，当时市场一度很恐慌，当时我手上又有大量的现金，然后这个mbsb的股价跌到了rm0.515-rm0.53所以在那个时候我就很买了很多股票，所以当时mbsb一直都是我的最大持仓的股票

对比其他的银行股，其实mbsb的体质，老实说，可以说是最差的一个

可是我除了看公司的体质，也要看公司的估值，以当时的这个估值来说，是真的很便宜，因为虽然当时的很多银行股都有跌，可是没有超级低估，所以我就没有买入，因为我都是在很低估才会出手的

当时我是想，如果公司因为疫情过去了，然后公司回到一年赚6亿到7个亿

那么派息5sen就不是问题了，以当时买进的价钱，其实是有9%的股息，然后又是银行股，这样的好料哪里找，然后我就重仓到是我那时最大的持有股

怎么知道疫情都过去了，然后公司每个季度业绩出来，我都是很失望的，不是坏账很多，就是公司因为有了新的办公室，所以开销很大，这些都是导致我对他的不满意

2. 公司是很有野心的，因为公司的CEO从一个私人贷款公司，然后到去收购银行，把自己从贷款公司到变身到银行

然后公司一直减少依赖私人贷款，去增加房屋的贷款，虽然赚钱会比较少，可是烂帐也会比较少，因为房贷有抵押品，人们会怕银行收回房子

可是，都是你们啦，每次买新家都去大银行，要去找mbsb，这样mbsb就容易做起来咯，虽然有时利息会比较高啦😂😂

3，公司一直有很努力去提升他的deposit定期存款，然后又给高利息，存他的deposit又有抽奖😂😂😂（虽然我没有收他的钱做广告，也不是他的股东）😂😂😂可是他真的很努力在这一块

然后公司这一年不是有很努力放贷给那些公公积金存款来抵押的贷款

原本我觉得可以大大的提升他的业绩，可是事实又没有哦，还是一样，不过这个公司因为有公积金的抵押，所以算是很安全的

4. 公司虽然CEO很像在前年去世了，可是新的CEO上任了过后，野心是没有停止的，因为你看他一直很努力在把银行转行成伊斯兰银行

我觉得他的这个定位也是没有错的，因为毕竟马来西亚都是回教徒比较多，所以他往这个方向我觉得是对的

5. 公司又收购了新的公司回来，这个举动也是很明显公司的CEO是野心勃勃的，因为公司新收购的公司是以中小型企业为主的，然后mbsb bank之前在这方面也没有什么经验，所以直接买回来，也是不错的，不过老实说

我个人不是很喜欢，因为毕竟中小型企业的风险很高，然后又没有抵押品，不像其他银行是以房贷和卖那些基金产品或者卖保险那些为主

没有什么风险，对我这个怕死的投资人来说，这个收购其实我不是很喜欢

可是没办法啦，市场就是这样的哦，一听到收购哦，股价就开始有反应了😂😂😂这样我才赚到钱嘛😂😂😂

来为大家做最后的总结

这个公司我是在最近卖完了

因为以公司目前的PE来说，并没有很便宜，11.5PE算是合理的价钱

然后我的成本很低，加上收了两次股息3sen+8.5sen

持有了两年，有56%的回报

我是很满意的

然后我最近有看找到一家超级低估的股票，0负债，手上超多现金，派很高的股息，关键是估值还很便宜，然后公司的业绩接下来又很有爆发力

所以我就把这个mbsb卖了，换去这个公司的股票，当然我不会在这边分享是什么股票啦😂😂也只是和我的那几个徒弟分享而已

mbsb的CEO是野心勃勃的去，从各方面来看，都可以看到他很积极的在发展公司

可是我们是以数据来说话的，确实到现在来看，我对他的业绩还是很不满意的

然后公司今年派息8.5sen，也是因为新收购的公司，是以股份的方式来收购的

所以在收购前，他就把大量的现金派出来

所以我们这些小股东就会一起收益咯😂😂😂

可是接下来，他是没有可能派这么多股息的啦，都没有赚这么多的钱，哪里可以派这么多，对不对

对了，在这里我要说一下啊，那些考试要当徒弟的朋友，要耐心等待一下哦，因为我还有几百个信息都还没有回哦

我也是很不好意思的，因为有些都3个星期了，我也没有回复到你们，因为实在太多人信息来了，因为我是收徒弟哦，所以要慢慢筛选

所以你们就等一等吧，不好意思

还有就是如果这个贴你觉得ok就帮我分享下咯😂😂😂这样我才有动力分享的嘛😂😂😂

每次写都要找很多资料，也是不简单，然后每次分析公司，你们又很像没有很喜欢看完，可能太长了

还是你们要我下次写短一点的？？在下面留言吧

然后刚刚学股票的朋友，如果你还不会怎么简单看基本面，就看看下面评论的连接

里面我有做了视频给你们的，你们看了应该会容易上手

先分享到这里吧，

免责声明

以上只是我个人的看法，没有任何的买卖建议，没有任何的买卖建议，没有任何的买卖建议，投资需要理性的分析，所以你不要看了我的文章跑去做买卖，有任何的损失，需要自己负责哦