这家kopi上市了两天涨了接近100%，值得买进？？？分享一下我的看法

很久没有写股票的文章了，主要还是股票内容比较敏感

很多网友信息问我怎么看这家公司

可以分享一下我的愚见

首先我个人是不买IPO的股票滴，因为没有过去5年上市的表现，比如公司上市后的动作，对小股东是如何的，派息是如何的，管理层的作风，盈利能力，收钱能力等等

因为没有上市的记录，所以一般我是不会买进任何一家的IPO的公司

主要是要长期在资本市场赚钱

关键是在于

好资产，便宜买，长期的持有他们

一般刚刚IPO的公司都是属于PE比较高的

一般都是20多起跳，所以就不符合我要的便宜买的策略了

先说明，以下分享不涉及任何的买卖建议哦

只是个人分享心得，没有任何的买卖建议

首先我们要分析一家公司

#最关键的地方就是在于他的盈利能力

这是第一步，如果盈利能力不及格，其他都不需要看了

目前kopi这家公司的盈利是在

2022年 rm956万

2023年 rm2002万

2024年 rm4313万

以公司这3年的成长速度来看，是非常大的成长的

成长率在100%左右，以一家公司来说，这样的成长率是非常的惊人的

公司一般发展的阶段都会有几个周期

刚刚创业期（高速成长）

创业平稳期（成长速度会开始放缓）

公司饱和期（公司已经非常的成熟，也饱和了，没有地方可以再扩展了）

衰退期（公司已经到了退步被淘汰的阶段了）

#一般大部分成功的公司都会经历这几个周期

有些不一定会被淘汰，有些是会整个行业都被淘汰掉的，报纸行业就是一个例子

很明显以目前这家公司来看，其实他是属于在创业和平稳期之间

因为目前公司的门店数量是不多的，目前是有23家门店（在公司的页面看的）

#然后公司目前还是属于高速发展的阶段

一般这样的阶段其实是很少会这么快跑来资本市场上市的

接下来生意是否可以一直受到顾客的青睐

这个就要看你们的支持了

因为一个公司是否可以长期经营，这个还是要看顾客的喜欢程度了

看了公司的盈利，第二步就是要看的就是公司的营运现金流了

什么来的？？？

#意思就是公司做生意是否有现金流进来

讲人话就是说，如果你做生意，账面是赚了rm1000块

可是如果其中有rm800块是顾客赊账，还没有给钱，或者说他是跑你的账不给钱的

这样你也是会赚不到钱

#所以应运现金流是最重要的一环

目前公司的营运现金流是

2022年rm1558万

2023年rm3551万

2024年rm6809万

这个是非常健康的，收回来的钱是远远多过盈利的

所以目前公司的财务状况是非常好的

第二步也及格了

接下来我们就要看第三样东西了

公司的资产负债表

公司过去的资产负债比率其实都算是蛮高的

一般是保持在82%-69%

可是因为公司刚刚才上市的关系，所以公司向市场筹集了rm1亿8396万的资产

就导致公司目前有大量的现金在手上

#资产负债表也会大大的改善

目前资产负债率是降低到35.76%

是算安全的阶段的

公司筹到的这笔钱用来干嘛？？？

其中的rm7990万是用来两年开分店用的

公司是计划两年开多14家分店

rm1440万是用来还银行的债务的

然后用rm1200万来开发新产品

就是那些咖啡粉开销产品

其他的就是留在公司里当储备金

从公司筹到的这笔钱的用法来看

如果公司用rm1440万来还债务，那么公司的债务是会大大的降低

然后目前公司的门店有23家

假设未来公司开多14家

这边的成长率就是在62%

平均一年是在37%

然后公司推出那些快销产品大概20种

就是咖啡粉这些产品啦

然后会放在超市和零售店卖

这个就是多一个收入来源了，收入会如何就要看公司的推广和销售能力了

看完了资产负债表

第四我们要看的就是公司的估值还有其他的东西了

#先来看估值

以目前的价格来计算PE

公司目前的PE是在39

新手不明白，可以看评论的文章

简单讲就是如果公司赚rm100万一年

然后现在整间公司卖你rm1000万，就是PE10

如果pe39

就是说

如果公司赚rm100一年

可是现在公司卖你整间rm3900万

这个就是简单PE的计算，如果真的还不明白就等我的书出来，买一本来看吧😂😂😂推销一下

因为那本书的后面是用讲人话的方式来教你看股票和选股票的，多两个月才出版，现在还没有出版

以我平时买股票的方式是PE不超过7的

所以PE39是不会考虑的（完全没有买卖建议哦，只是个人看法，不构成买卖建议）

要怎么算这些成长的公司PE39是否合理？？？

#主要就是看成长的速度

假设现在公司一年赚rm100万

然后公司明年赚rm140万

成长速度在40%一年（这个是要一直维持的哦，不是只是一年哦）

那么PE在39是合理的（不是低估）

假设公司未来几年的成长速度是超过40%一年

比如是50%60%70%这类的

那么这个价钱卖你就是低估的

#所以关键是在于成长的速度

这个就关系到公司管理层的扩张能力还有就是市场的大小了

简单讲就是

目前只有23家店

然后目前公司在新加坡是开了一家新店

看得出公司是要冲出去新加坡市场

这个你就要自己评估了

#到底公司是否真的可以在马来西亚和新加坡这两个市场一直不断的开新的分店还有这个速度会有多快？？？

这些都是考验管理层的能力还有就是市场的大小了

公司还有一个最大的市场，其实就是推出咖啡粉进超市

这个才是真正大块的蛋糕🎂

也是超级竞争的市场

你走进去超市看看就知道了

那些牌子是超级多的，这个就要看管理层是否能脱颖而出了

可是这个成功的概率是大大增加的

为什么呢？？？

因为两个原因

第一，公司的咖啡店生意很好，所以导致人们对公司的品牌不陌生，更加容易接受

第二，公司通过上市的手段，导致大量的宣传，尤其是在华人市场更加的增加知名这些都是会导致他在咖啡粉市场的成功

目前公司咖啡店的生意收入占比是94.1%

然后这些包装业务是5.9%

#包装业务才是公司未来真正赚大钱的地方

告诉大家一个致富的秘诀

#量大是致富的关键

#大家要记得这个道理

只要你找到一个产品，他是不断的消耗的，然后你只要不断的强化销路，还有就是品牌力，加强产品的质量

这个才是致富的关键

#这家公司也是正在走这条路线

然后接下来我们就要看其他的估值了

股息方面，公司是没有股息的政策的

因为一般公司在这样的发展阶段，其实是很少会派息，就算是派也是不多的

所以一般我平时买的股息成长股都是最少要有5%以上

而且是要求保持常年增加派息

所以大家如果喜欢这家公司，要了解公司的状况

以目前的情况，因为公司正在发展

一般不会适合那些喜欢高股息的投资者（没有任何的买卖建议哦，只是分享心得）

目前公司的price to book 是在7.39

意思就是以目前公司的有型资产来说

目前公司的资产是rm1的话

估值是卖你rm7.39

所以也是非常高的

目前公司的

ROE是32%

roa是18%

算是很不错的

更加详细的财报，这边就真的没有办法详细的说了，因为那个是要一个个看的

来为大家总结一下我的看法

首先我们以公司的行业来看，目前这个公司的咖啡店还是非常好生意的

可是大家不要忘记了，以前也是有一家公司做类似的生意的

热潮退去后，那个才是关键点

没有一家公司是10全10美的

一定有他的优点和缺点

所以大家要注意公司生意的热度，这个是非常重要的

第二，一般公司合理的PE是在10

可是目前的公司PE已经是来到了39了

是否能维持，主要是看市场的炒作的热度还有就是公司生意未来的成长速度了

为来股价会不会一直成长，关键在于生意的成长

这个就要看公司的开店能力还有就是公司的咖啡粉生意了

第三

到后期，其实公司真正值钱的地方会是他的咖啡粉的生意，因为那个是一个系统的打开，这个是很值钱的

可是却需要时间来发展

第四

喜欢股息的网友，这家公司应该就不适合你了

第五

#其实公司的行业门槛是不高的

这个生意其实很多竞争者是很容易进来的

这个是事实

所以护城河其实是不深的

人家很容易和你竞争

真正难的东西是

#品牌的知名度

这个是建设在咖啡粉的生意上的

因为咖啡店做的好，人家会品尝到他们的咖啡，而且去超市买咖啡的时候会比较容易接受买他们的咖啡粉

#一旦客户养成了买他们的咖啡粉的习惯形成这个才是最值钱的地方

因为他会不断的消耗，而且会不断的重复买进

这个品牌力才是最值钱的地方

大致上是这样了，去中国去旅行的同时

还花2个小时来写文章给你们

还算是不错吧😂😂😂

到时候两月后新书出来就支持下啦

会对你的投资和理财方面都会有帮助滴