小弟每年回报10-18%投资逻辑和心法

分享这些年投资和理财的心得

小弟每年回报10-18%投资逻辑和心法

（第一篇，一共有两篇，太长篇了，所以明天再发，不然你一定没耐心看完，因为小弟写了4个小时😂😂😂真的是无私分享的）

1.第二层思维

一般当发生熊市或者是股灾时，很多时候，一般人的想法都是尽快的把自己手上的股票抛售，然后在牛市时就大手笔的进场追高，或者是公司发生一些突发状况，导致股价大跌，然后投资者恐慌的把股票抛售，往往这样会导致买高，卖低，赚不到钱，还亏钱

这个时候，你需要理性的去分析当时整个股市的情况，或者是分析这个公司发生的这个问题，其实对他的基本面有没有影响，还是因为恐慌性导致股价跟着暴跌

如果你买的是个股，然后公司出现状况是一次性亏损，然后公司的基本面没改变，盈利能力也没变，或者是短期盈利能力在这一两年会受影响，这个时候如果股价跌到超低估，这个时候你应该开始分批买进，一点一点去收这个家公司的股票，当坏消息过去了，股价就会回来，主要是（盈利没有改变）

如果你买的是ETF

你要理解当时这个ETF是什么原因导致暴跌，以小弟买的这个（美国银行ETF）为例，因为美国银行倒闭了4间（这个消息谁都知道）可是美国有4715间银行，然后小弟买的这个银行指数里面是有100间银行，所以你需要换个思考，银行业真的会从此消失吗？如果不会，然后我又不会选择美国的银行，这样我有什么方式可以买呢？ETF是不是就解决了这个问题，然后这个ETF里面是最大的一百间银行，会不会同时一百间倒闭呢（如果这个一百间美国最大的银行倒闭，我看全世界没有一个股市不会遭殃）

如果你的答案是（不会）那么股价从50多块跌到现在的31块，已经跌📉了这么深，是不是一个很好的买进机会,再跌下去的几率比较低，这个时候风险就是最低的时候，相对来说，回报也是最高的

就实现了，股市投资者追求的（低风险，高回报）这个时候，你就要大胆，大手笔的买进，因为ETF不会变0，所以跌到够低，你要敢（大手笔的买）这样你赚钱的概率是很高的,当银行危机过去了，你的回报会很可观，接下来就交给时间了，你需要做的，只是等待而已

所以你要有这样的第二层的思维，去想想到底股价是否真的跌出价值，相反的，如果股价已经涨到很高，你要去想，是否已经非常高估，你在这样的价钱买进，是否是在追高，这就会变成（高风险,低回筹）这样的投资是很危险的，注意注意

2.价值和价钱的区别

这是一个很多投资者都会有的（迷思）以为股价跌了很多就是便宜，当一家公司股价从rm10跌到rm5，股价跌了一半，很多人觉得是便宜的时候了，就开始迫不及待的进场了，结果买进了过后，股价继续再跌一半，结果亏了50%，这个在股市里很常见

主要是因为投资者的估值方式做的不好，不管买什么投资产品都好，关键在于你要有一套很完善的（估值）方式，而不是（股价）跌了多少，当一家公司股价跌了一半，你又对这家公司的生意很感兴趣，这个时候，你要用理性的方式去研究公司的（盈利）在未来有没有改变，如果是（没有太大的变化）这个时候你要做的就是要去（估值这家公司值多少钱）

一般小弟如果是以个股会用的估值方式

nta

股息率

pe 

price to book

现金流

资产负债表

去衡量公司值多少钱，然后等到很低估的价钱，才开始买进股票，如果要比较详细的内容，可以看回小弟之前的文章，那边有文章详细记录小弟的投资策略，方法

很多公司可能pe在50，然后跌了一半，pe还是要25，其实还是很高估值的，其实市场从来不缺好股票，缺的是买进的（机会）你也不需要太过担心，因为市场是不理性的，总会有好的公司，出现好的价钱，让你可以去大手笔的买进，真正缺乏的是，你的估值能力，眼光，资金，还有就是最重要的（耐心）

相反的，最近很火热的英伟达，股价涨了很多倍，这个股价已经是反映了多年后英伟达业绩的表现，如果你在他很低点时没有买进，反而是现在看到市场因为ai火热而进场，就是一个很高风险的投资，因为估值太高，你去追高，这个就是高风险，低回筹的做法，你要记得，股市里，永远是70%的股民亏钱，20%持平,10%的真正的长期赢家，你要做那个少数的赢家，你需要和市场反向操作，你才会是那个笑到最后的那个人

3.天时，地利，人和

第一个也是最重要的就是（天时）,也就是买进的时机,什么时候是股市最好的买进时机，就是你看到很多投资者都亏损的时候，就是你可以开始在市场上找好股票，好生意的时候了，当你身边的人都是在股市亏了多少，专家告诉你不要买，这个就是你实现股市财富转移的时候了

什么时候是卖的最好时机，就是当你看到身边的pasar 大姐都在炒股，打grab时，那个司机一边驾车，一边看股票时，那个时候，就是你开始要减持你的仓位的时候了，人人都不要的时候，你去捡好公司，人人要的时候，你去卖给他们

第二就是地利

地利指的是股市的地点，还有就是行业的选择，无法否认，很多好的公司，成长性的公司，世界龙头大企业都在美国上市，这个也是地利的关系，因为全球最大的交易市场，资金，都在美国，所以你很多时候在马来西亚怎么厉害选股，可是你喜欢的公司在外国，为什么你要这么坚持一定要投资在马来西亚

眼界要放眼全世界，看待不同的行业，你的财富增长的（倍数）在几十年后是完全不一样的，不要一直只看到马来西亚的股票，像今年的股市，日本创新高了，美股也差不多要回到历史新高了，印度也一样，再看看法国，英国，连台湾也差不多要回到新高了，这就是股市资金的流动，马股缺乏资金的流进，股市一直没有起伏，还一直下跌，今年哪怕你什么都没做，单单汇率就亏了多少%了，我很爱马来西亚，可是不要和自己的资产过不去，一定要尝试投资不同的市场，和行业，我们买的是股票，是一间公司的股份，很多好的生意和行业都在美国，真的不要错过好公司

第三（人和）

这个就是投资者的投资能力了，因为投资是包含多样的方面

-选股的策略

-资产配置

-资金分配

-心态管理

有时间小弟再写几篇文章好好分享

4.投资收益和风险的区别（高风险不代表高回报）

这是一个很多年轻投资者的思维误区，以为一定要冒着很高的风险，才能得到很高的回报，这个想法（对）也有（不对）

对，是因为无可否认如果你使用杠杆投资，或者买那些垃圾股，仙股之类的，当一涨上来时，那个回报是以倍数来算的，可是往往这样操作股票，不能持久，就算给你好几次真的得到了很好的回报，以这样的高风险操作，只要失败一两次，基本你的本金就会归0，多年存下来的资金，要从新再存，想要快，反而更（慢）,很多东西是急不来的

不对，是因为只要你耐心的等待，一定会出现超高回报，低风险的投资机会，只要（好的资产）在短时间内因为恐慌，跌到够低，超低估值，这个时候他再跌的可能性就会大大的降低，你的风险也会大大的降低，然后过一段时间，你会看到你的回报率会很好，很多时候会出现这些低风险，高回报的机会，关键在于你不要心急每天进出股市，要耐心等待机会的来临

还有一篇明天再发，如果要看更多的理财文章，可以去我的部落格，全部记录在那边，如果你有什么好的理财故事和心得，可以发给我，匿名在这个平台发布，可以帮助更多的人）