amway 6351 股价跌了这么多，是否值得买进？

amway 6351 股价跌了这么多，是否值得买进？

相信大部分马来西亚人对这个牌子都不会陌生

多多少少也是会有身边的朋友是做这家公司的会员，所以很多时候是会被约出去喝茶😂😂😂

公司的生意模式有2%是赚会员费

其他98%的收入是来自卖产品的

公司的生意模式是用传销的模式（mlm）

所以一般只要会员介绍新的会员进来，就可以成为下线，赚取佣金

以目前公司在马来西亚的市场占有率，是常年保持在10%左右

最近这几年公司有一直发展马来人的市场，所以可能对公司来说也是一个很好的成长点

可是毕竟这个行业是非常竞争的，因为保健品不只是传销公司的竞争，在各大药房也是买的到

公司的产品是很多样化的

保健品

美容产品

补充能量的产品

化妆品

日常用品

食品

几乎你想到的产品，他们都有在销售，也包括月饼😂😂😂

ok我们来看看公司的生意和基本面是怎样的

不难发现从2016年到2019年，公司的生意额还是盈利，都是一直在下滑的

我相信最主要的原因还是因为市场越来越多的品牌出来竞争导致

然后从2020年开始，公司的生意就开始爆发

主要是因为疫情的关系，所以很多人突然间对保健品的需求大增，所以公司的生意额也跟着大涨

可是为什么生意额大增，可是反而是越赚越少呢？

主要是因为公司的产品大部分都是在美国进口的

所以当马币近年一直的贬值，所以当美金涨的时候，会严重影响公司的赚副

这个是投资者要注意的问题

然后我们来看看公司的派息

从图表可以看出，公司是常年保持着一个很稳定的派息

一般公司都是保持在80%以上的派息政策，这个也是因为像这类型的公司，因为主要大股东都是外国公司，像英美烟草，heim，carlsbg，nestle这些公司都会有这样的一个特性，就是当公司赚到钱了，都会用派息的方式，把这里的钱运回去他们的国家

所以一般你们如果要买这类型的公司，都会有很高的派息

最近2021年因为公司赚的比较多，所以派息38sen，以目前的股价买进，会有超过7%的股息

可是！！！！

我们没有办法预测公司是否会一直保持这样的业绩，所以如果公司回到之前的业绩

那么公司派息27.5sen的话，股息就只有5.2%，这个是你们要注意的

然后我们来看看公司的其他指标

公司目前如果是保持这么高的业绩的话

这么目前的PE是10.96

以零售业来说，是合理价钱，公司并没有被低估

然后公司的ROE有32%，这是非常的好的回报率，主要也是因为公司的share holderfund很少

公司的赚副pofit margin只有可怜的5%😂😂

然后我们看看price to book 在3.5倍，以公司目前的资产状况来看，也是很高估的

nta在1.49,然后股价在rm5.27 所以也是很贵的，并没有被低估的成分

公司目前手上有2亿6500万的现金，然后完全没有负债

是一家非常棒的公司👍👍👍

以这样的公司的财务状况，是非常健康的

我来为大家总结我的看法

第一，以公司目前的估值来说，是属于合理价的，并没有出现非常低估的价钱

第二，公司的产品主要是美国进口，所以汇率对着公司来说是很大的影响的

第三，公司的产品的本钱多少，完全是美国公司在控制的，所以如果他要让马来西亚的amway没有赚头，只要稍微的起价，那么本地的投资者就没有什么钱赚了，都被美国的母公司赚去了

第四，这个行业太过的竞争，然后我看到有些mlm的公司开始用竞争价钱的方式去营销，对公司的打击也是多少会有的，当然公司一般的会员的品牌忠诚度是很高的，所以也不会随便换牌子

第五，公司有一直积极开发更高单价的产品，所以这个对公司的业绩也是一个很好的利好

第六，虽然近年吃保健品的人越来越多，可是市场是非常竞争的

第七，现在已经是网络时代，个人创业变得不再困难，所以这类型的mlm的模式，对年轻人来说吸引力也越来越小

在这里顺便分享一下，前两天有个粉丝问，到底amway能做吗？

主要看你是以什么的出发现，如果以赚钱为主，我个人是觉得非常难，能在传销公司模式赚大钱的人，其实是很少数的

可是如果你现在很年轻，主要是要提升你的个人能力，我觉得这个地方会非常的适合

因为如果一个普通人要成功，销售能力,领导能力，沟通能力是非常的重要的

因为如果你在外面学习，是需要花非常多的钱去学习的

可是在这样传销公司的那个环境，对你在这方面的提升是非常有帮助的

可以为你以后的事业打好一个基础

前几天我有一个徒弟问我是怎么投资ETF的

然后我也花了两天的时间去写了一篇（怎么捞低ETF）的文章给我的徒弟们

这个也是用最低的风险，来获取最大的回报的方法

免责声明，以上都是我个人的分析和看法，没有任何的买卖建议，没有任何的买卖建议，买卖前需要自我分析，如果你看了我的文章，买进了股票亏钱，与我无关哦