hlfg 1082 hong leong bank的母公司股价跌了很多，是个机会？？

hlfg 1082 hong leong bank的母公司股价跌了很多，是个机会？？

最近有看到这家我一直都很喜欢的公司，股价跌了很多

和大家一起来分析看看到底是否真的来到一个值得我们去留意的价钱

今天要和大家分享的是hlfg 1082

这家公司是很好料的一家公司，因为他握有两家上市公司的股份

hong leong cap（5274）70.4%的股份

hong leong bank （5819）65%的股份

这两个公司都赚了我很多钱😂😂😂😂

我平时交易股票是用hong leong cap的平台

然后我买车也是和hong leong bank贷款的，所以几乎每个月都是乖乖交钱给这两个公司😂😂😂

公司还有一个业务是保险的业务，也是很赚钱的一家公司

可是hlfg的88%盈利都是来自于hong leong bank 的贡献

其他的业务只是占了12%的盈利，所以hong leong bank的生意好不好，是直接影响母公司的

既然影响这么大，那么我们就直接来看看hong Leong bank的公司盈利如何

哇，我们从这个hong leong bank的盈利来看，真的是很好赚的哦，那个profit margin 高到😂😂😂

证明公司的管理能力是非常强的，同时也很会利用那些手续费高的项目赚钱

这样的业绩，如果给我们上个星期分析的mbsb bank老板看到，真的是流口水的😂😂

然后我们来看看别的指标

cost to income ratio

（控制成本的能力）

最近公司在这些年，从45%有一直降到30多%

证明公司是有一直很努力在降低成本，证明这家公司是一家很会省钱的公司

然后我们再来看下一个指标

impaired loans

（公司有多少%的钱是借出去，收不回来的）

公司在这方面是长期保持在0.4-0.8%之间

就是如果借出去rm100，只有rm0.8是收不回来的

银行平均的水平是在1.5%左右，很多的银行是在2%

hong leong bank在这方面是真的做的很好的

另外两间银行做的很好的就是pb bank 还有bimb bank

这3家银行在贷款方面是很严厉的，所以每次报告出来，这3家银行都是在烂帐方面控制的很好

loan to Deposit ratio

（就是银行收到的定期存款对比放贷出去的比率）

hong leong bank平均是保持在85%

就是如果收到rm100的定期存款，那么他只会借出去rm85

这个也是保持在很健康的水平

然后我们就要去看公司各方面的估值了，这个我们就直接去看hlfg了，为什么不要去看hong leong bank 呢？

因为hong leong bank 老实说，我是一直以来都很喜欢这家公司的，只是不只是我喜欢，很多人都很喜欢，所以导致公司一直以来都没有被低估

哪怕那时2020股灾，hong leong bank的股票也是跌不多的

所以我们直接去看hlfg有没有被低估的可能

一开始，我们先看公司的业绩

哇，这样的业绩没有可以挑的地方了，都是一直保持着成长，就算是2020年的时候

公司的业绩也是没有影响到，这个是很强的地方

然后我们再来看股息

股息也是一样，长期都是保持的成长的，可是

你不要太开心，因为hong leong bank是这么多银行里面派息最吝啬的一家

哪怕你看他年年增加股息

你的股息率也只有3%😂😂😂😂

真的少的可怜

公司一股赚rm2.48

可是派给股东只有rm0.49😂😂😂

所以是没有我们平时要的6%那么多的

然后我们再来看别的估值

PE方面，一般这样的银行股，他们的PE的合理价一般在10

目前hlfg 的PE在6.68

是有offer了33%👍👍👍

nta方面呢？（一股的资产值多少钱）

nta在24.25

然后现在的股价在rm16.6

也是有offer了31%👍👍👍

price to book

现在只有0.47

（也就是offer了53%）👍👍👍👍

然后我们来看看另外一个持有70.4%的投行业务如何

从公司的业绩表现来看

公司可以长期维持在5000万到7000万的赚副

也是蛮稳定的，OK啦，以后我会买多一点股票，这样他就可以赚我多一点水钱了😂😂😂

我来为大家总结一下

如果以hlfg的估值来看，真的是在低估的范围的

因为PE只有6.68

然后nta又有31%的offer

price to book又有53%的offer

加上你看啊，现在hlfg的市值在190亿9500万

然后他手上握有的hong leong bank的市值

267亿4290万😂😂😂

就是单单他手上的hong leong bank的股份，就已经是比他的市值还大了

然后再送你另外一家上市的投行和保险业务😂😂😂

从这个方面来看，他是真的便宜的

可是我一直都没有下手买，主要还是因为他的股息的关系

真的很低，因为对比其他银行他们的股息率都在6%以上

相对这个只有3%真的太少了😂😂😂

第二

公司如果这样保持派息下去，他的nta会越来的越高，因为公司赚rm2.5,只派息rm0.5

那么剩下来的rm2，就会一直累积在公司的价值

公司有更多的现金，那么就可以更加的贷款出去，那么公司的业绩也就会一直在成长，公司的基本面就越来的越强

第三，顺便和大家分享一下我的一个经验

这家公司我在2020年大跌的时候有买进持有过

当时有一个很好的经历要和你你们分享

当时这家公司股价跌到rm13的时候我就买进了，然后很快股价就涨到了rm16块左右

那时就看到赚了23%，就很开心，可是因为那时是疫情的关系，所以股价又在很短的时间内跌到了rm13

当时觉得，哎呀，如果是在16块卖了，现在rm13买回不就好了哦

然后过了不久，股价真的又涨到了rm16，然后我就果断卖了😂😂😂等rm13买回来

结果叻😂😂😂

就是再也没有rm13的的价钱了，一直升到了rm21块😂😂😂

结果我赚少了很多

我这个情况其实是99%的投资者都会遇到的问题😂😂

其实当我在rm13买进的时候，我的目标价是在rm20左右卖出的

可是因为以为自己很厉害，可以预测股价，所以导致明明看对了，还是赚不到那个钱

也从那时候开始，我的投资心态变得很好了，股价突然间大涨，也不会特别的开心，大跌，也不会特别的难过，反而很兴奋，因为可以用更低估的价钱买进好公司

所以平时股价起起落落，我其实是没有什么太大的感觉的

有便宜低估的股票就买，没有就努力上班赚钱然后等咯

股价真的很贵了，就卖掉，套现

所以现在每个股票都可以拿在手上很多年，然后可以耐心等待真正高估套现的那天👍👍👍

希望你们也可以做到这样的心态❤️❤️❤️

回到来hlfg，其实这个nta比那时我买进的nta还要高很多，现在都已经是rm24了，当时我没有记错才rm17而已

证明公司是越来越值钱的

公司低估是低估的范围，可是股息真的是少，如何判断就留给各位思考了

报名考试做徒弟的朋友，真的要耐心等待一下哦

因为实在太多人发信息来了，很多都等了1个多月了，我也回不及，因为毕竟是收徒弟，不是卖课，手把手教10年

所以我也没有办法收这么多人，所以严格筛选是一定要的

耐心等待一下啦😂😂😂

群的内容也是越来越多，几乎天天都有新的视频在里面更新，有什么好料的公司和机会也是第一时间在里面更新

然后这几徒弟也是天天来找我分析股票的，所以我的时间也是有限，教不到这么多人

真的有缘做到徒弟的❤️❤️也是一种缘分

有不会简单看基本面的朋友可以看评论里的连接哦

免责声明，我只是在分享个人的看法，是完全没有任何的买卖建议，没有任何的买卖建议，投资需要自己理性分析，不要因为看了我的文章，就跑去买股票哦，如果有任何的亏损

本人是不会承担任何的损失的