magni（7087）是否值得买进？？
magni（7087）是否值得买进？？
今天和大家分析一下这家公司
公司的生意相信也不需要我多说，在股市久的朋友，都应该认识这家公司
他是帮Nike做代工衣服的公司
公司有90%的盈利是来自Nike的订单
然后有10%是来自包装的业务
ok，老样子，我们一开始先看业绩
公司的盈利可以看得出，都是每年很稳定的盈利
从2018年到2021年这几年还有保持着慢性的成长，是不错的表现
然后2022相信是当时新疆棉花的事情，当时有影响到Nike的业绩，所以也多多少少影响magni的业绩
不过公司一年还是可以赚9170万，还是很稳定的表现
所以这家公司业绩方面是过关的
再来，我们看看股息
公司因为在2019年有bonus issue
所以我们看2020年过后的股息会更加的正确
因为公司的业绩在最近的两年有降伏，所以股息方面也是明显是有受到影响的
公司一年平均是会派发4次的股息
今年的股息第一次派息了2.8sen
我对比了往年的股息记录
是比起往年来说有增加了一点的派息，所以今年的派息如果是来的比往年多也不一定（可能性也很大）
如果公司保持着9sen的派息，以目前的股价来说，有4.57%的股息，其实算起来是很少的
因为公司一年的eps（一股赚）有23.98sen
然后派息9sen，只派了38%出来（就是说公司如果赚rm1,然后拿rm0.38出来和股东分享,其他都放在公司）
对公司来说是健康的，因为公司的钱会越来越多，可是对我们这些要多多股息的人来说，就很少了咯，才4.57%哪里够哦
都没有我们要的6%
假设公司今年派息有回到像之前的11.1sen
那么以现在的股价买进就会有接近6%
可是这个东西很难保证哦
再来我们看看公司的其他指标
我们先看看看PE
公司目前的PE来计算的话PE是在8.26
可是如果以最新的一个季度
公司的盈利是有回到去一个季度赚3200万
假设公司有办法保持一样的利润
那么公司很大的可能会回到去过往一年赚1亿2000万的盈利（只是很大的可能）
所以如果公司的盈利恢复一年赚1亿2000万，那么以公司目前的市值8亿5900万
PE可能会降到7.1
如果一切如果保持顺利的话，以目前8.26的PE估值其实是不贵的
然后我们再看看其他的指标
公司的ROE 12.48%符合我们要的10%以上的要求。。所以算是不错的
然后我们要看看nta（一股值多少资产）
nta在rm1.92然后现在股价在rm1.98
没有我们要的至少offer30%哦
以nta的角度来看，只是在合理价而已哦
然后我们来看看price to book
1.03 也是没有offer哦这个也是不符合我们要的低估
然后我们看看公司的负债有多少
长期负债=0
短期负债=0
哇，这个就很好料了，完全一点欠钱都没有，这个就是很好料的地方
然后我们看看手上的现金，公司现在手上有4亿6200万现金
然后公司的市值才8亿5000万
就是你用rm100块来买这家公司，然后单单这公司的手上的现金就已经是rm50了
而已还没有欠钱
这样的公司是很难要他倒闭的，因为手上的钱是多到没有朋友
然后更过分的是，他的current asset （一年可以变现的资产）有rm8亿5800万
然后他的current liability（一年之内要还的钱）才rm9400万
这个就过分了哦，财务的健康是非常的一流的
然后我也帮各位看了现金流表
公司因为钱很多，每年的股息和利息收入大概在800万到1200万之间
这个收入是还没有包括公司本身的盈利的
ok，说了这么多
我们来评估下这家公司是否有被低估
目前PE8.26（如果盈利回去赚1.2亿的话，那么PE会在7.1👍👍👍👍算是不错的
nta没有offer👎👎👎
股息没有6%以上👎👎👎👎
price to book 也是没offer👎👎👎
公司负债👍👍👍
公司现金👍👍👍
ROE👍👍👍👍
成长性没有👎👎👎
我来为大家总结一下我的看法
第一，我看了公司的投资现金流，是没有什么支出的，代表公司目前也没有打算要建仓房来扩充，证明公司也没有什么业绩快速成长的可能性
第二，公司目前这样的财务状况也是很好料，一直在存钱，可是对我们股东就不是很好的事了，因为我们没有很好料的股息收入，可是！！！这样的公司，老板是随时来一个很大的特别派息的，因为公司的钱太多，这就要看那天老板突然心情好，或者突然他要用到钱了
第三，我帮大家看了，其实这几年Nike的业绩是成长到不错的，可是magni没有跟着一起成长，这样，只有一个可能性
就是Nike还有很多的代工厂，不只是只有magni一个，所以它可以把订单给别的工厂，所以magni是很被动的
第四，像magni这样的公司，他的行业是在生产衣服代工，是没有没什护城河的，很多公司只要有资金，就可以自己弄一个仓出来生产，所以他没有什么护城河可言
第五，像magni这样的公司在和Nike谈判生意面前，也是很被动的，没有溢价能力，所以如果成本开销涨了，magni也只能自己承担
第六，最几年越来越多公司在越南建工厂，所以当地的薪水也就越起越高，所以对magni是非常不利的，因为员工薪水涨起来，成本就跟着涨了
以目前magni公司这样的情况其实是很高风险的，为什么呢？虽然公司和Nike的合作关系一直都很好，可是你的生意是完全依赖别人的公司，没有自己的控制力，加上Nike生意更好时，magni的生意影响也不大，如果哪里Nike真的终止合约了
这就是灾难性的存在，你们可以想象到时那个股价会发生怎样的情况吗？
我相信公司一直存现金，也是这个原因，当如果生意真的做不下去了，公司有的是钱，可以在短时间内定另外一个方向，然后从新定位自己的商业模式
所以公司一直不大方派息，一直存现金，（这个是我自己猜的啦😂😂😂😂等哪天我看到老板，我帮你们去问他😂😂😂）
如果3年前你问我，我对这样的公司是非常感兴趣的，可是现在的我胆小，知道如果公司没有了订单的那个灾难性，所以我会避开这样的公司
除非！！！！
股价跌到妈妈都不认得
超级便宜！！！！！
那个时候我就会来买了，现在的话，还是看看就好😂😂😂
我的徒弟们也是幸福的❤️❤️❤️
我花了整天写了一篇（投资REITs必胜之策）
给他们，这个是我总结了多年的经验，还有很多个国家高手的经验总结
出现失败的可能性是很小很小的
所以我相信我这样带着我的徒弟们这样投资10年，手把手的教，他们应该会成长很快，成为市场长期赚钱的那10%的人❤️❤️❤️
下个星期我会和你们分享我在股市上投资失败的案例，到底我在这些投资犯了什么错
虽然都是小亏，可是对我在投资路上学习是很重要的，分享给你们
让你们也少走冤枉路
新手投资还不会怎么简单看基本面的可以看评论的连接
还没进群学习的朋友，可是进来看看学习哦，里面有2135个朋友在里面了
连接我也是放在评论里
以上都个人的观点，没有买卖建议，没有买卖建议，没有买卖建议，投资需要自己分析哦
如果你买进了这个股票，然后亏钱，与我无关哦
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