如何找到10倍或者是100倍股，这些都是关键所在

10倍或者是100倍股一直以来都是股票投资者梦寐以求的投资回报率

也是多数投资者想都不敢想的回报率

也包括我

一直以来，我都是以投资组合年回报率10%为目标

当然很幸运的

这些年都是超过的

可是当我第一次听到要投资10倍股的时候

#我第一个感觉就是觉得是不可能的事情

直到我投资了其中一个股票

持有了4年时间，有6倍的回报率

我才看到投资这些成长股的威力是很恐怖的，因为只要你的组合里

10只股票中，有7只是这种基因的股票，3只是防守型的公司

然后7只当中有1只或者两只是给到你超额回报的

#那么你的整个投资组合回报率是可以做到非常的出色的

经过这些年的学习

我发现到过去这些年来，如果是有符合这些条件的公司

只要你长期的去持有他们

长期来看，他们都是可以给到你非常好的回报率

#第一

一般这类型的公司都是小公司比较多

这个很好理解，因为如果体型已经是非常庞大的公司

#他是很难涨超过10倍以上的

这边主要是看你买进的公司是什么样的市场

如果是以本地为主的公司

一般因为这类型的公司都是做马来西亚或者是附近国家的生意

以马来西亚的生意为重心

那么一般这类型的公司的市值保持在2亿至5亿马币以内

是比较容易做到的

因为这类型的公司要继续成长10倍

#市场还是有那个空间可以让他们成长

假设如果这类型的公司是在美国上市的企业

他们的生意是以全球为目标的

因为他们可以把生意发展到全世界

所以他们的市值如果是在10亿美金，也是比较合理的

一般这个市值是有机会成长到10倍至100倍的

#第二

一般这类型的公司，他们的成长速度是非常高的

一般年成长率在15%以上，有些甚至是20%或者是30%

在本地市场这类型成长速度的公司是比较少的

相对美国市场会比较多

本地市场不是没有，只是要慢慢找出来

#第三

这类型的公司一般他们的品牌效应是比较强的

就是产品有溢价的能力

比如今天如果你想要买包包

哪怕你知道lv的包包是每年都在涨价的，你还是会去购买

比如iPhone这样的产品

他的手机其实会比很怕牌子来的贵，可是消费者还是一样会埋单

这个就是公司的产品是有溢价能力的

#不需要通过价格战来获得顾客

可是也是要看你在什么样的行业，比如99超市

他是以价格战来撕杀出一条商业的模式

这个就是另外一个说法了

可是大部分会成长10倍以上的公司

#他们的产品毛利润都是很好的

简单讲就是很好赚的产品，还不需要和同行丢价钱

#第三

股息是否有一直在成长

这个就要看你是买哪里市场的股票了

如果是中国，马来西亚，香港，印尼，新加坡，台湾

这些的市场

#一般都是会要求公司的股息是会随着公司的成长导致股息也是跟着每年都在成长的

可是如果是美国市场就不一样了

因为很多这类型的公司都是没有派股息的

主要是因为美国有股息税30%

所以一般正在成长的公司就算是不派息，也是可以接受的

#第四

公司的nta（一股资产值多少钱）重要吗？

其实对这类型的公司来说是不重要的

哪怕公司的nta只有rm1

可是现在的股价在rm2

还是值得买进的

那么不在乎nta的话，需要在乎的是什么样的东西？？？

答案是ROE（股东基金的回报率）

因为你现在要找的是会成长超过10倍以上的公司

#那么你买进的公司必须是要非常厉害用公司里的钱赚钱的公司

ROE主要就是看公司的老板到底是否厉害用公司的资产来赚钱

这个是比起nta是否有offer来的更加的重要的

所以你要找到会成长超过10倍以上的公司

ROE的回报率常年要保持在20%以上

这样会更加的理想

#第五

公司的产品是否会有衍生性和协同效应的？？

什么是衍生性？？

比如Apple的公司，当公司的电脑卖的非常好的时候

公司会继续研发新的产品，比如iPhone

当iPhone卖的非常好的时候他会继续出不一样的产品，比如ipad，airpods

然后会继续衍生到app store ，Apple music，Apple pay这些服务来赚钱

公司会一直不断的继续研发和看市场需要些什么样的产品

#这个是10倍股非常重要的一个关键

就像是可口可乐原本只有一个产品

然后衍生到不同口味的汽水，果汁，矿泉水

这些都是通过本业衍生出来的

因为一直不断的开发新产品

你才会一直不断的扩大你的销售量，达到10倍以上的盈利成长

#第六

公司的产品是与民生的生活是相关的

这个很好理解，就是如果这个公司的产品是我们生活中是时常会需要用到的产品

那么公司成长10倍以上的机会是更加的大的

比如麦当劳，刚刚我们说的可口可乐，Apple的产品

然后我们本地市场的有银行业，保险业，汽车业，啤酒公司，牛奶公司，医院，手套

这些公司在过去的这些年都为本地的市场投资者带来超过10倍以上的回报率

每个行业都有3个阶段

第一，高速成长和发展的阶段

第二，平稳的发展阶段

第三，衰退的阶段

以上刚刚的这些行业产品是因为和民生相关的

所以比较难会达到衰运的阶段

一般都是平稳的发展

已经是过了高速成长的阶段了

因为很多他们的市值已经是来到了几十亿和几百亿的阶段了

已经是过了那个从3亿市值成长到30亿

或者是3亿成长到100亿的那个阶段了

所以我们要在那些市值还是比较小，而且公司还是在高速成长的公司里下手

#第七

公司的PE不能太高

公司的股价要成长10倍以上，主要是由两个方面来推动的

第一个是盈利的成长

第二个是估值的成长

盈利的成长很好的理解

就是公司盈利成长了5倍

比如原本公司一年赚rm100万

过了很多年过后，公司现在盈利成长到了rm500万

这个是公司盈利的成长

估值的成长就是原本公司的PE只有6

然后因为公司一直成长，导致市场的追捧

导致现在的PE是15

这样估值就会成长2.5倍

这个要看你的在什么样的地区

假设如果是本地的股票

比较建议PE不要超过10

一般我都是现在PE在7以内的公司

因为如果不包括公司的盈利成长，假设公司被市场发现，给与更高的估值的时候

PE假设去到15

那么我的估值方面也就成长1倍了

如果是美国的股票

建议PE不要买超过15倍

虽然很多很好的公司他们的PE是可以去到非常夸张的

可是如果PE在15倍的公司

去到PE30

那个可能性是非常合理的

因为毕竟是美国的地区，他是全球的市场，投资他们的资金也是来自全世界的

#第八

公司的产品是有重复性消费的

以上刚刚我们分析的那些行业，全部都是有重复性的产品

这样就会导致的客户会一直不断的去购买

这样就导致了公司在未来一直可以成长的动力

#第九

公司的（资本支出）capex必须要投入很多

什么是资本支出

就是公司必须要把每年赚到的钱的一部份是一直不断的投资在公司未来的发展的

这个比例最少要有30%

意思就是公司每赚rm100

然后其中的rm30

必须是要用在未来的发展，比如是购买公司的工厂设备

购买公司的地皮

用来做研发新产品

这些钱是一定要花的，假设一个公司只是一直在存钱，或者是派股息

没有把钱用在公司未来的投资上面

那么这个公司要成长10倍，这个可能性是非常低的

因为很正常

就像人一样，没有投资自己的脑袋和投资资产

又怎么可以在未来赚到更多的钱呢？？？

#第十

这个也是大部分人最缺乏的东西

就是耐心的长期持有

一般如果你希望你手上的股票是可以达到非常好的回报率

关键是一定是要给时间公司去发展

胖子不是一天吃回来的

就像是99超市

假设你要在99超市的股票身上赚超过10倍以上

是不是要耐心等他开分店成长？？？

现在99超市大概有2000家分店

假设不考虑估值的成长

只是盈利上的成长

那么你是不是在公司分店只有200家的时候

给公司的老板时间去一直不断的开分店

当公司从200家成长到2000家

这个过程是不是需要很长的一段时间？？？

这个也是很多投资者明明买到一个非常棒的企业，然后赚了一点小钱

比如可能只有几十%

然后就迫不及待的卖了

比如公司分店从200家开到了300家

因为盈利的成长，导致你的股价成长了50%

然后你就迫不及待的卖了

那么以后公司的10倍以上的成长也就与你无关了

这个也是投资10倍股需要的耐心

所以我才会每次说

好公司，便宜买

好公司，便宜买

然后耐心的等待公司的成长

持有的当中一定会遇到很多会让你想卖掉的事情

比如股市大跌，经济不好，政治不稳定，升息，降息这类的

可是你应该关注的是公司的成长

只要公司一直有成长

其实不要随便被外面的因数影响到你

因为你要记得，你是持有公司的股份

你是老板之一

只要公司没有出现什么样的大问题，其实你应该一直持有公司的股份，陪伴着公司的成长

我来为大家总结

股市里要成功，主要是两种方式

第一种是以攻为守

这个是以公司的成长性来抵消公司未来可能股价的大跌

以追求高成长来获得非常好的回报率

这样的方式是要求更好的回报率

更好的回报率不代表是高风险

所以大家不要误会

所谓的高风险就你用一个非常高估值非常贵的价格来买进烂公司

这样就是高风险的投资

像选择这种以低估价格来买进高成长的公司

其实风险是不会很高的

只是股息会相对比较少

这类型的企业恐怖的地方是在后面

我已经看过非常多的公司

当公司连续成长10年后

你的股价赚的钱已经是10-20倍

夸张的地方是在股息的派发

因为单单一年的股息，就已经是当时候你投入的成本了

意思就是

比如当年你投资了rm10,000在这家公司里

然后公司在10年后成长了15倍

你的rm10,000变成了rm150,000

然后因为公司没有什么成长了公司那些年都是非常舍得派股息

单单是股息的派发

一年就是rm10,000了

这个是非常恐怖的回报

也是10倍股后期的恐怖的地方

股票投资还有另外一种就是以守为攻

意思就是公司已经是没有什么成长了

所以把大部分的股息都用来派发给股东

所以一般这类型的公司的股息是有6%以上

只要公司买在低估，那么股价不需要赚很多

就可以做到平均一年回报在10%以上

这个就是以守为攻的公司

可是相对的

这类型的公司是没有可能给你赚到10倍以上的回报率的

因为公司已经是接近饱和了

就像现在的99超市

已经是开到2000家分店了

要在未来就像开到20000家

这个可能性实在是太小了

以前我都是买以守为攻的股票比较多

现在都是注重在以攻为守的企业

因为其实所谓的10倍股就是每次我们说的那些蓝筹股的前身

当他们还没有长大的时候

盈利还没有变大的时候

就开始去长期持有他们

就像是现在的云顶，大众银行这些

过去长期持有的股东，都在他们身上赚到了几十倍的回报率

才会成为现在的蓝筹股

在成为蓝筹股之前

他们都是符合刚刚我说的那些10倍股的条件的

这类型的公司，不需要你一直买卖股票

只要找到一个好公司

长期的去持有他

你的回报率就会非常的可观

以上是新书内容，先分享给你们看哦