bimb bank 是否值得投资，我买入的逻辑是什么？

分享这些年投资和理财的心得

bimb bank 是否值得投资，我买入的逻辑是什么？

这个文章也是简单的教导新手怎么估值，所以不会非常的仔细分析

买什么股票都一样，第一件事情，就是要看公司的盈利是否能每年都稳定，如果这个不过关，一切都免谈，我们一起来看看bimb bank过去业绩的表现

从2016年到2019年间，这4年不管是营业额还是纯利润，公司的成长性都是很好的，主要是保险业（takaful）和银行业的客户都一直在成长

加上公司银行的坏账率（借出去收不回的钱）都是属于比较偏低于同行业的，这个也是为什么我从以前都一直这么喜欢这家银行的原因

然后我们就要看看公司在2020年金融风暴时的情况是怎样的

公司在2020年这样煎熬的环境，依然还是可以交出业绩的成长，和7亿2000万的利润，这个是非常难能可贵的，证明管理层在领导公司的这一块做的确实很好

然后我们就要谈一谈为什么最近股价跌到这么惨，主要是因为公司把保险业务（takaful）分拆出来，这个消息我相信几乎所有关心这个股票的投资者都会知道

可是市场的反应太大了，股价也跌了非常多，我们一起去看看公司拆分后业绩的表现

公司是在2021年q3才开始拆分的，所以我们有足够多的业绩数据去追踪公司拆分后的影响

自从拆分后，公司虽然只剩下银行的业务，可是可以从业绩看的出，公司的业绩成长是没有放慢下来的，反而生意越做越大，虽然盈利不是跟着一起成长，可是他却可以保持在8000万到1亿4000万之间，这个是反应出就算没有了保险业务，公司还是一样可以很稳定的在赚钱，这个就是我们要的结果，就是公司生意还是（很稳定）

然后我们看看2022这年，这个年度是很重要的，因为要看公司在没有了保险业（takaful），到底业绩和派息如何

2022年，公司一共赚了4亿九千一百万，然后派息一共派了（13.8sen）

以过往这么多年的记录，公司都是每年派一次息，可是在2022年派了两次，证明公司是有意在未来提高派息率，这个是否会如我想的一样，就要交给时间去证明了

既然业绩和生意没有问题，接下来我们就要看估值，从PE看起

PE的计算我们要用2022年这年来计算，因为我们看了分拆后业绩是没问题的，然后2022年是（纯银行业务）是没有保险业了这样来算PE就比较真实

以现在的估值43亿9700万的，来➗4亿9100万

PE在8.9（行业平均PE在10，是有低估一些，并不是超低估）

nta在rm3.2,现在卖rm1.95（有40%的offer，符合我们要的30%的折扣）

roe 6.95%（证明公司在股东基金回报率算是比较差的）

股息率（7.08%）公司的EPS赚rm0.22，派息rm0.138,是绝对没有问题的，也符合长期想收股息的投资者

以我平时的简单估值方式，这个价钱，还是属于偏向低估的价钱，可以分批买进，如果再跌📉10%再加码（前提的基本面没有变化）

当时我为什么会买进这家银行股，主要是我买进时的价格是在rm1.71，股息率有8%，然后nta方面是差不多折扣了接近50%，以这样的估值，是超级低估的，因为当时这家公司的股价一直在下跌📉，然后我去研究他的基本面

明明拆分后，业绩是一直成长的，然后股息方面公司也是提高派息，并没有因为分拆后而对我们这些小股东（派息吝啬）,然后我去查公司的坏账率

虽然最近的坏账率有些提升，可是还是属于低于很多的同行的业者，这样是很好的表现，当好的公司跌下来时，人人都不要，这个时候就是我贪婪的时候了

所以希望新手投资者可以像我一样，当遇到好的公司，股价大跌，你要理智的去分析基本面，到底公司的生意是怎样的，如果没有变坏，像这家的银行，反而生意越来越好，这个时候就是我们出手的时候了

虽然这家公司有（股息再回购）的计划以后的股票数量会增加，导致股价会影响，可是当你像我一样，在别人很恐慌丢票时，你去大胆买进，你就可以享受高股息，和一个很好的股价的赚副

而不是人家恐慌，你更恐慌，然后在低估的价钱把股票卖了，我敢肯定，当时在rm1.71卖给我的人，现在一定很后悔，所以我们永远要和市场反着来做，人弃我取（前提是好公司）

有什么股票想分析的可以在下来留言，我也准备了两个基本面超棒，然后估值低估的股票要分享给你们，还有很多很多在股市里的买卖技巧要分享给你们，敬请关注啦

以上这个公司本人是有持股的，并没有买卖建议，如果你因为看了我的文章买进，然后亏钱，本人一律不负责，因为我只是在分享知识给大家，让大家在投资路上可以更加的顺利

nta=每股的经资产（一股值多少钱）

eps=每股在去年赚多少钱

PE=本益比（就是你如果要买这家公司，然后你用它去年的赚副来算多少倍数，少过8,算是比较低估的公司）

roe=股东权益报酬率（这个是看公司的用钱效率，超过15%就是很好的公司）

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